AIMS中国区丨关注FED主席鲍威尔国会证词，欧洲通胀及中国贸易数据

广寒凝月

汇市一周展望


.当美元和日元下跌，高风险货币很受欢迎
.亚洲市场关注美国财报季、鲍威尔证词和疫情趋势
.黄金价格录得七周来最大周线涨幅，Delta变种病毒威胁经济复苏
.（7.5—7.9）世界各地经济事件一周回顾


市场收报


美股：美国股市周四普跌，标普500指数和纳斯达克指数均从纪录收盘高位回落。美国三大股指周五均创下纪录收盘高位，金融股和其他关注经济的板块从本周早些时候因对增长的担忧而引发的抛售中反弹。
美国10年期公债周五下跌，让此前连续八日的涨势暂歇，标普500金融股跳涨2.9%，创3月1日以来最大单日百分比涨幅。金融股在各板块中领涨，能源股、材料股和工业股紧随其后。包括摩根大通(JPM.N)在内的大银行将在下周公布财报，为企业第二季财报季拉开帷幕。


道琼斯工业指数(.DJI)上涨448.23点，涨幅1.3%，至34,870.16点；标普500指数(.SPX)上涨48.73点，涨幅1.13%，至4,369.55点；纳斯达克指数(.IXIC)上涨142.13点，涨幅0.98%，至14,701.92点。上周，道琼斯工业指数上涨0.2%，标普500指数和纳斯达克指数各上涨0.4%。
纽约证交所涨跌股家数之比为3.77:1；纳斯达克市场为3.33:1。44只标普500指数成分股触及52周新高，没有成分股触及新低；60只纳斯达克指数成分股触及新高，32只触及新低。美国各证交所累计成交85.1亿股，而过去20个交易日的日均成交量为105亿股


欧股：欧洲股市周五跃升逾1%，录得两个月来最佳单日表现，并收复了本周录得的所有失地
泛欧STOXX 600指数上涨1.3%，本周早些时候遭受打击的汽车股和矿业股分别急升4%和3.4%。矿业股创两个月来最佳单日表现。法股CAC-40指数劲升2.1%，创下四个月来最大单日涨幅，领涨欧洲主要股指。银行股上涨2.4%，但本周受创最大，因政府公债收益率下跌。




要闻详情


美元和日元下跌，高风险货币很受欢迎
7月9日-美元和日元星期五小幅下跌，高风险货币受欢迎，美国公债涨势失去动能，世界股市稳定。美国最近公布的疲软数据，加上世界许多地区新冠肺炎肺炎病例激增，对世界经济复苏失去动能的担忧加剧，使得10年期美国债券收益率连续8天下跌趋势星期五停止。


收益率上升支撑着高风险资产和货币，全球股市上涨，大宗商品相关货币澳元和新西兰元备受追捧。澳元兑美元上涨0.79%，达到0.74905美元，此前已触及年内新低0.7410美元。新西兰元兑美元上涨0.81%至0.7002美元，前一个交易日下跌1%以上。欧元兑美元周四上涨0.45%，周五上涨0.27%，至1.1876美元。美元指数下跌0.252%，达到92.131。


Westerm union business sutions资深市场分析师Joe Manimbo表示，美元下跌可能部分是因为美国在下周发布关键的6月通胀数据前获利。他说，美元多头只是在撤回一些筹码。随着风险偏好的上升，被视为避险货币的日元下跌。盛宝银行首席投资官Stenimbo表示，昨天美元的收益率反弹并没有反映出现在6月1.3%的反弹。


日圆兑美元下跌0.39%，至110.185日圆，周四部分下跌。周四日圆兑美元创下去年11月以来单日最大涨幅。加元兑美元上涨0.61%至1.2453美元。由于油价上涨，数据显示，加拿大6月份新增就业岗位超出预期，因为国内很多地区放宽了公共卫生限制。此外，中国人民银行周五宣布，金融机构存款准备金率将在2021年7月15日下调0.5个百分点，这将有助于刺激资本流向高风险资产。


展望后市，美国6月零售销售数据也将于下周公布，另外，美国的银行也将公布业绩。另外，美国联邦储备理事会(FED/美联储)主席鲍威尔下周将在国会作证，日本、加拿大和新西兰央行将公布利率决定


亚洲市场关注美国财报季、鲍威尔证词和疫情趋势
在华尔街主要指数上周收盘创下历史新高后，投资者正在等待美国的财报季。美联储主席鲍威尔的国会听证会、Delta病毒和疫苗接种的进展也将成为焦点。标准普尔500指数股份有限公司的利润预计将比去年同期增长65%。该行业预计将公布非常强劲的业绩，摩根大通、花旗集团、高盛和美国银行将在下周公布财务报告。


鲍威尔将于周三和周四在国会作证。市场将密切关注他对最近债券市场的走势以及他对通胀和美联储缩水时机的看法。未来一周，日本、加拿大和新西兰的央行将举行政策会议，但只有加拿大央行可能会调整政策。在疫苗接种带来的舒缓期后，Delta变种病毒的传播开始影响投资者的情绪。2020年，央行经常提到医疗指标在决定货币政策时的重大影响，因此市场将在未来几周密切关注这些趋势





黄金价格将录得七周来最大周线涨幅，Delta变种病毒威胁经济复苏
黄金价格上周五上涨，预计将创下七周来最大周线上涨，人们越来越担心Delta变种病毒的蔓延可能会阻碍全球经济复苏。
1730GMT，现货价格上涨0.4%，达到每盎司1,809.98美元，预计三周上涨，本周至今累计上涨1.3%。美国黄金期货上涨0.6%，，美国黄金期货上涨0.6%。


Delta的变种仍然存在问题。这很可能会减缓经济进展，不仅是美国，也是全球，道明证券商品战略总监BartMelek说。由于投资者确信美国联邦储备委员会(美联储/FED)确实以充分就业为目标，并不特别担心通胀在一段时间内超过目标，我们可能会看到金价在年底前突破1,850美元。


美元走软也提振了黄金的吸引力，让持有其他货币的投资者觉得黄金更便宜。但限制上涨趋势的是，10年期美国公债收益率从上一交易日触及的4个月以上低点反弹，意味着持有无收益黄金的机会成本上升。受国内价格上涨的影响，印度和中国的黄金需求本周放缓。银价上涨0.8%，每盎司26.12美元，但过去两周上涨后，本周下跌。铂价上涨2.2%，至1，098.73美元，钯价上涨0.1%，至2，809.30美元。


（7.5—7.9）世界各地经济事件一周回顾
美国联邦储备委员会(美联储/FED)主席鲍威尔将在美国国会作证，加上欧洲消费者信心和中国贸易的最新数据——以下是下周重要经济事件和主题的快速浏览。


美国
按照半年一次的惯例，鲍威尔周三和周四将前往国会山，接受负责监督美联储的两个重要委员会质询。
他上一次出席国会的情况十分平顺，但随着当前通胀火热而就业市场复苏不顺，鲍威尔这次的出席可能会比较煎熬。鲍威尔的任期只剩六个多月，目前还没有任何迹象显示美国总统拜登是否会重新任命他，不论任命决定如何，都需要获得参议院金融委员会的支持，因此鲍威尔在金融委员会的问答部份，可能会透露出委员会对他的评价如何。
经过就业数据公布后的一段清淡期，下周将迎来数据密集公布，6月的通胀和消费支出数据都在其中。周二的CPI和周三的PPI将拉开序幕—这两项数据最近都创下了多年来的新高—周五将公布零售销售。


欧洲
在欧洲，许多最重要的数字仍然是与医疗有关，欧洲不断增加的Delta变种病毒病例，令人质疑是否能像原先预期那样取消防疫限制措施。
周五公布的6月通胀率终值，没有意外的话，料将维持在2%左右的水平。更有意思的可能是周四公布的欧洲IPSOS消费者信心数据，以及同一天的英国就业和银行贷款数据。在重要事件方面，欧元区财长周一将与美国财长叶伦交换意见。预计讨论将集中在经济复苏以及银行和金融稳定问题上。


亚洲
周二公布的中国6月贸易数据是重头戏，将可了解出口商在成本上升和运输瓶颈问题下的表现如何。之后，亚洲两个较为鹰派的央行将成为焦点。


周三，新西兰央行预计将维持政策不变，但外界益发预期新西兰可能最快在11月加息，因此央行的评论和前瞻性指引备受关注。


周四，韩国央行预计也将继续按兵不动，但消费者物价压力和火热的房地产市场加剧了对8月加息的猜测。
周四还将公布中国的季度增长情况，随着疫情的基期效应消退，中国第二季GDP料将恢复到过去10年多数时间的个位数高档增幅。尽管如此，对国内消费放缓的担忧日益升高。


最后在周五，日本央行预计不会对其主要政策措施进行调整，但可能会削减增长预测，并可能进一步充实绿色金融支持的具体安排。




今日热点事件
21：00——欧元区财长就2022年的财政立场、新冠疫情后复苏过程中的企业重组举行会议
21：30——FOMC永久票委、纽约联储主席威廉姆斯就通胀话题发表讲话
待定——国内成品油开启新一轮的调价窗口，欧元集团会议


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